比特币更新:四年周期发生了什么?

早在 7 月,我就认为比特币可能会跌至 2 万美元以下,或者到 11 月底达到六位数。两种情况都没有发生。虽然它在 11 月确实创下历史新高,但随后下跌了约 30%,现在在 40-50K 美元之间横盘

早在 7 月,我就认为比特币可能会跌至 2 万美元以下,或者到 11 月底达到六位数。两种情况都没有发生。虽然它在 11 月确实创下历史新高,但随后下跌了约 30%,现在在 40-50K 美元之间横盘整理。从宏观上看,这还不错,我仍然相信比特币的长期前景非常光明。但这与突破 10 万美元相去甚远,因为我听过的大多数专家都认为它会在年底前实现。他们的信念,以及我的信念,都是基于所谓的四年周期。我在上一篇文章中解释了这一点。

四年周期应该给我们一个牛市,它应该在 9 月和 11 月之间的某个时间结束。然后会出现崩盘,随后会出现长期熊市,尽管价格会在下一个四年周期之前恢复到一定程度。如果我们在 11 月看到的 68,000 美元的历史高点真的是牛市的结束,那么价格应该会跌至约 10,000 美元。根据四年周期,我们还没有看到我们应该看到的那种价格上涨或崩盘,我想我知道为什么。

鲸鱼操纵

2020 年 8 月 20 日,Microstrategy 成为第一家购买比特币的上市公司。从那时起,该公司的首席执行官迈克尔·塞勒 (Michael Saylor) 成为比特币最直言不讳的倡导者之一,称赞比特币是一种主要的价值储存手段、对冲通胀的手段以及公司长期财务战略的关键。从那时起,许多其他公司和机构投资者纷纷加入,特别是 Paypal、Tesla、Square、ARK Invest 和 Pantera Capital,仅举几例。他们为市场带来的巨额资金推动比特币的价格从 1 月 1 日的 2.9 万美元升至 4 月 14 日的历史高点 (新高) 6.4 万美元。

虽然看到价格上涨和埃隆·马斯克在推特上说特斯拉在其资产负债表上增加了 15 亿美元的比特币并将接受它作为付款令人兴奋,但在我的脑海中却有这个唠叨的想法。如果有什么可以改变四年周期,那就是它。如果鲸鱼——大资金投资者——有能力推高价格,他们也有能力压低价格。

4 月 14 日之后,价格下跌了一些,稳定在 50,000 美元的水平,但没有人知道四年周期的情况。这看起来是一次正常的价格调整,但根据四年周期,我们仍处于牛市中。然后在 5 月,出现了一系列负面新闻,包括埃隆·马斯克改变立场,称特斯拉将不再以比特币作为付款方式,理由是对其碳足迹的担忧. 在那之后,价格不仅下跌了。它在月底前暴跌至 2.9 万美元,比最近的 新高 下跌了 50% 以上。这在牛市中是不正常的。我不认为这在任何市场都是正常的。一位亿万富翁在推特上代言,价格立即飙升。几个月后,同一位亿万富翁在推特上发布了一些负面消息,价格立即暴跌。你认为有多少人真的有兴趣专门用比特币购买特斯拉?有多少人真的说:“什么?我不能用比特币买特斯拉?这是我最初购买它的唯一原因。我在卖” 这散发着操纵的气息。

市场操纵是什么样的?

有时市场会变动。有时市场会发生变化。鲸鱼是拥有足够资金来操纵市场的人或实体。他们想低买高卖,但他们并不总是等待价格上涨或下跌。通过战略性的买卖,他们可以使价格上涨和下跌。

1930 年代,一位名叫理查德·威科夫 (Richard Wyckoff) 的人发现市场操纵遵循一致的模式。操纵市场的大投资者都以同样的方式行事,因此他将他们统称为“综合人”。当你看到操纵的迹象时,问问自己,“Compound型人想要什么,短期和长期?” 从长远来看,这很简单。如果这是他们想要并相信随着时间的推移价值会大幅上涨的资产,他们希望以尽可能低的价格获得尽可能多的资产。短期内,他们要么想压低价格,以便打折购买,要么抬高价格以获利。这是循环往复的。威科夫创建了非常详细的K线走势图,展示了如何识别Compound人在做什么,今年比特币的价格走势遵循了这些模式。

无需太技术化,威科夫模式发生在两个阶段,称为上涨和分布。在增持阶段,综合人正在买入,但要注意不要太快买入太多。这是他想要保持低价的时候,这样他就可以增持相当大的资产。当综合人(我称他为“人”)准备好时,他会更积极地买入以推高价格。The Man 想把这与媒体上的一些故事或一系列故事联系起来,所以当小投资者看到价格上涨时,FOMO(害怕错过)就会开始,他们会争先恐后地购买,甚至推高价格更远。如果 Man 可以访问这些媒体渠道(或 Twitter 上的 5500 万粉丝)并且可以在合适的时间推送正面故事,效果会更好。

当价格高到男人认为他能做到的时候,他就会切换到分销阶段。这是他抛售的时候,不是全部抛售,但足以使价格迅速下跌 10%、20%,甚至 30%。同样,他们喜欢用新闻中的一些负面故事(或故事)来计时。FOMO 的散户投资者现在体验 FUD(恐惧、不确定性和怀疑)并出售以减少损失,从而将价格推低。当他们出售时,谁购买?那就对了。The Man,最初创建 FUD 的人。现在男人又回到了增持,整个循环重复。如果你想了解更多细节,这里有一个很好解释的视频。

四年周期结束?

我并不是说 Elon 一个人对此负责。请记住,这里的人不是一个人,而是大资金投资者的组合。我认为这个人一直有这个计划,埃隆(有意或无意地)首先为增持提供了掩护,然后为分配提供了掩护。在 7 月 19 日重新回到 29,000 美元的年度低点后,看起来这个人已经增持了他想要的东西,因为比特币开始再次上涨。在再次下跌之前,它在 11 月 10 日达到了 6.8 万美元的历史新高。在过去的两周里,价格一直在 $42-49K 之间波动。

四年周期具有相当完善的牛市和熊市模式。这种运动看起来两者都不是。如果 11 月的 68,000 美元是牛市的顶部(它应该结束的时候),那么价格应该下跌约 85%,这将使其约为 10,000 美元。我们就会知道从牛市到熊市的转变已经发生。为什么比特币的行为不像过去那样?我认为这是因为这是我们看到“Compound人”追逐比特币的第一个四年周期。即使是关注比特币五年或更长时间的专家也无法确定是否是时候在预期的熊市中获利,或者该人是否会再次推高价格。

我开始认为我们需要停止考虑四年周期,而开始考虑威科夫的上涨和分配。

关于这个男人,你还需要了解一件事。他们根据风险对不同级别的投资优先级进行分级。

  1. 传统市场(股票和商品)
  2. 比特币
  3. 山寨币(比特币以外的任何加密货币)

1 的风险低于 2,而 2 的风险低于 3。在经济低迷时期,他们倾向于将资金从风险较高的投资中转移出去。这意味着当传统市场下跌时,比特币就会下跌。当比特币下跌时,山寨币也会下跌。反过来也一样。当传统市场上涨时,比特币上涨。当比特币上涨时,山寨币上涨。我在五月份看到了这种情况。当比特币抛售时,我的山寨币随之而来。我将其中大部分换成比特币和以太坊(ETH)以等待下一次好转。

本月早些时候,传统市场下跌,因此比特币和山寨币的最新下跌在某种程度上可以归因于这一点。但考虑到正常周期会使价格降至 1 万美元,徘徊在 40 年代的价格还不错。此外,有迹象表明可能会出现新的底部。

散户投资者觉醒

数据显示,交易所上的比特币数量是很长一段时间以来的最低水平。这意味着什么?人们在 Coinbase、币安和 Crypto.com 等交易所买卖和交易加密货币货币。然而,大多数人不会把它们留在那里。他们会将大部分加密货币保存在数字钱包中,因为它更安全。一些流行的钱包包括 Exodus、Coinbase 钱包和 Trust 钱包。这些是区块链网络上的站点,你可以在其中存入 BTC 和其他加密货币,并且你会获得加密货币密钥以在需要时访问它们。你甚至可以将其离线存储在所谓的冷钱包中,它就像一个用于存储加密的专用硬分叉。Trezor 是一个受欢迎的品牌。

虽然在尝试确定价格走势时需要考虑许多因素,但一个因素是交易所上的 BTC 数量。当大量 BTC 从钱包转移到交易所时,这意味着人们正在寻求出售。但是,当很多 BTC 从交易所转移到钱包时,这意味着人们计划持有一段时间。由于 BTC 在交易中处于如此低的水平(在撰写本文时),大幅抛售将价格进一步下跌的可能性几乎为零。

此外,我最喜欢的两位加密货币分析师(YouTube 上的 加密货币Jebb 和 Satoshi Stacker)显示的数据表明,最近转移到交易所的 BTC,大约 5% 来自持有不到 1 个 BTC 的钱包。这意味着尽管最近几周内下跌了 25-30%,但散户(或小型)投资者并未抛售。这也证明,虽然男人拥有巨大的操纵市场的力量,但这种力量是有限的。如果他们试图吓唬小(可能是没有经验的)投资者以折扣价出售,这是行不通的。当散户投资者看穿 FUD 和 Hodl(不是错字)时,从弱者手中夺走 BTC 的游戏变得毫无意义。我讨厌这是游戏的一部分,但如果你想投资 BTC,你必须对 Man 的操纵保持明智。

同样,这不是财务建议,但这就是我不出售的原因。未来某个时候可能会出现熊市,但这看起来更像是 Wyckoff Distribution。虽然我不知道它何时或是否会发生,但我认为价格必须在另一个熊市之前再次上涨。如果是这样,那将向我证实四年周期已经结束,任何投资 BTC 的人都需要更深入地研究 Wyckoff。

我不禁想到,一旦那个人看到他已经把价格降到最低,他会再次将价格推高以进行另一轮获利了结。他可能会再花几周时间将价格保持在 5 万美元以下,这样他就可以增持更多。但他的MO是压低价格增持,然后抬高价格套利,如此重复。我看了一下比特币的基本面,不管那个人说什么,它们仍然很强大。没有人持有 BTC 至少四年亏本。因此,我唯一的卖出时机是在熊市之前。这样,当价格下跌时,我可以像Man一样以折扣价回购。但在那之前,我打算保持冷静和 HODL

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