1.1B 美元的比特币期权将于周五到期,但数据显示比特币价格低于 55000 美元

比特币 (BTC) 多头仍在舔舐他们在 12 月 4 日的血腥修正中的伤口,比特币价格从 57,000 美元一路暴跌至 42,000 美元。 这一 26.5% 的下行趋势导致 8.5 亿美元的 BTC

比特币 (BTC) 多头仍在舔舐他们在 12 月 4 日的血腥修正中的伤口,比特币价格从 57,000 美元一路暴跌至 42,000 美元。 这一 26.5% 的下行趋势导致 8.5 亿美元的 BTC 期货多头合约被清算,但更重要的是,它使“恐惧和贪婪指数”降至 7 月 21 日以来的最低水平。

FTX 的比特币/美元价格。 资料来源:TradingView

比较这两个事件有点奇怪,因为 7 月 21 日低于 30,000 美元的低点将抹去 2021 年的全部涨幅。与此同时,12 月 4 日的 42,000 美元低点今年迄今仍上涨 44%。 将此与 2021 年上涨 21% 的标准普尔 500 指数和累计上涨 41% 的 WTI 油价进行比较。

多头可能会关注交易所持有的比特币储备,该储备继续下跌,目前处于三年来的最低水平。 根据 CryptoQuant 的数据,现在在交易所存入的比特币不到 227 万个,可用于交易的代币越来越少,这表明投资者不愿意在短期内出售。 这是许多投资者认为看涨的动态。

即使在周五的 11 亿美元到期日看涨(买入)和看跌(卖出)期权之间存在明显的平衡,在比特币稳定在略高于 50,000 美元之后,空头的位置更好。

比特币期权汇总了 10 月 10 日的未平仓合约。资料来源:CoinGlass

使用看涨期权比率的更广泛观点显示,比特币多头有 7% 的适度优势,因为 5.55 亿美元的看涨(买入)工具与 5.2 亿美元的看跌(卖出)期权相比具有更大的未平仓量。 然而,1.07 指标具有欺骗性,因为过去一周 11.5% 的价格下跌导致大多数看涨押注变得毫无价值。

例如,如果比特币的价格在 12 月 10 日世界标准时间上午 8:00 保持在 52,000 美元以下,那么这些看涨(购买)期权中只有价值 5000 万美元的期权可用。 之所以会产生这种影响,是因为如果比特币的交易价格低于该价格,那么以 55,000 美元的价格购买比特币的权利就没有价值。

数字表明多头将遭受重大损失

以下是基于当前价格走势的三种最可能的情况。 12 月 10 日可用于多头(看涨)和空头(看跌)工具的期权合约数量因 BTC 到期价格而异。 对双方有利的不平衡构成了理论利润:

  • 在 47,000 美元到 50,000 美元之间:400 次看涨期权与 6,600 次看跌期权。 净结果是 3 亿美元有利于看跌(看跌)工具。
  • 在 50,000 美元到 54,000 美元之间:1,700 次看涨期权与 4,700 次看跌期权。 净结果是 1.6 亿美元有利于看跌(看跌)工具。
  • 高于 54,000 美元:2,400 个看涨期权与 2,900 个看跌期权。 净结果有利于看跌(看跌)期权 3000 万美元。

这个粗略的估计考虑了看涨期权中使用的看涨期权和专门用于中性到看跌交易的看跌期权。 即便如此,这种过度简化也忽略了更复杂的投资策略。

例如,交易者本可以卖出看涨期权,从而有效地获得高于特定价格的比特币负风险敞口。 但是,不幸的是,没有简单的方法来估计这种影响。

空头将尽最大努力将 BTC 控制在 50,000 美元以下

比特币空头需要温和地推动低于 50,000 美元才能获得 3 亿美元的利润。 另一方面,多头需要从目前的 50,500 美元回升 7.2% 才能将损失减少一半。

考虑到 12 月 4 日对杠杆多头头寸进行了 20 亿美元的清算,多头可能会试图维持生计,并且现在不愿意增加更多风险。 对于看涨的投资者来说,为了挽救这种短期损失而浪费精力是不必要的无效。

因此,在这种情况下,空头看起来将在本周的期权到期中保持优势。

此处表达的观点和意见仅代表作者的观点,并不一定反映 Cointelegraph 的观点。 每一次投资和交易都涉及风险。 在做出决定时,你应该进行自己的研究。

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