比特币短期价格前景略有好转,但多数交易者远非Optimism

在 6 月 18 日跌至 17,600 美元变得更加遥远并且早期的上涨模式指向短期内的 21,000 美元之后,比特币(BTC)投资者出现了温和的希望感。FTX 的比特币 12 小时美元价格。 资料

在 6 月 18 日跌至 17,600 美元变得更加遥远并且早期的上涨模式指向短期内的 21,000 美元之后,比特币(BTC)投资者出现了温和的希望感。

6b455bc9-e942-4f8e-bf74-cafecd34c7c0.pngFTX 的比特币 12 小时美元价格。 资料来源:TradingView

近期立法者的负面言论继续抑制投资者的乐观情绪。 瑞士国家银行 (SNB) 副行长 Thomas Muser 在接受 Cointelegraph 采访时表示,如果在加密货币行业实施当前的金融法规,去中心化金融 (DeFi) 生态系统将不复存在。

人民日报 6 月 26 日发表的一篇文章提到了 Terra(LUNA),现在更名为 Terra Classic(LUNC),网络崩盘以及本地区块链专家何一凡将加密货币称为庞氏骗局。 当 Cointelegraph 要求澄清 6 月 27 日的声明时,何一凡表示,“根据我的理解,包括比特币在内的所有不受监管的加密都是庞氏骗局。”

6 月 24 日,新加坡金融管理局 (MAS) 首席金融科技官 Sopnendu Mohanty 承诺对加密货币行业的任何“不良行为”采取“残酷和不懈的努力”。

最终,比特币投资者面临喜忧参半的情绪,因为一些人认为底部已经到来,20,000 美元是支撑位。 与此同时,其他人担心全球经济衰退可能对风险资产产生影响。 出于这个原因,交易者应该分析衍生品市场数据,以了解交易者是否定价更高的低迷可能性。

比特币期货显示买卖双方之间的平衡力量

零售交易者通常避免月度期货,因为它们的价格与 Coinbase、Bitstamp 和 Kraken 的常规现货市场不同。 尽管如此,这些都是专业交易者的首选工具,因为它们避免了永续合约的资金费率波动。

这些固定月份合约的交易价格通常比现货市场略高,因为投资者需要更多资金来扣留结算。 因此,在健康的市场中,期货应该以 5% 到 10% 的年化溢价交易。 应该注意的是,此功能并非加密货币市场独有。

eea81ee6-788a-4d20-9b25-8157583e24a7.png比特币 3 个月期货的年化溢价。 资料来源:莱维塔斯

每当该指标消退或变为负数时,这是一个令人担忧的看跌红旗,表明一种称为现货供应的情况。 平均溢价几乎没有触及负区域,而比特币交易价格下跌至 17,600 美元,这一事实令人瞩目。

尽管目前持有极低的期货溢价(基准利率),但市场在杠杆买卖双方之间保持了平衡的需求。

为了排除期货工具特有的外部性,交易者还必须分析比特币期权市场。 例如,25% 的 delta skew 表明比特币鲸鱼和套利柜台为下行或上行保护过度收费。

在看跌市场期间,期权投资者对价格崩盘的可能性更高,导致偏斜指标升至 12% 以上。 另一方面,市场的广义 FOMO 会导致 12% 的负偏斜。

a5795229-a526-4f3b-b91f-1dcca8bbee50.png比特币 30 天期权 25% delta skew:来源:Laevitas

在 6 月 18 日达到 36% 的最高记录后,该指标回落至目前的 15%。 直到 6 月 25 日,期权市场都表现出极度的避险情绪,当时 25% 的 delta 偏斜最终跌破 18%。

当前 25% 的偏斜指标继续显示专业交易者的下行风险较高,但不再处于反映极端风险厌恶程度的水平。

相关:Celsius网络在潜在破产之前聘请顾问——报告

根据链上数据,底部可能在

一些指标表明,在矿工卖出大量 BTC 后,比特币可能在 6 月 18 日触底。 据 Cointelegraph 称,这表明投降已经发生,链上分析公司 Glassnode 证明比特币 Mayer Multiple 跌破 0.5,这是极为罕见的,自 2015 年以来从未发生过。

在三箭资本等主要参与者由于缺乏流动性或过度杠杆而面临严重的收缩和清算风险之后,鲸鱼和套利部门可能需要一些时间来调整。 在有足够的证据表明传染风险得到缓解之前,比特币价格可能会继续低于 22,000 美元。

此处表达的观点和意见仅代表作者的观点,并不一定反映 Cointelegraph 的观点。 每一项投资和交易行动都涉及风险。 在做出决定时,你应该进行自己的研究。

收藏我們

搜索